证券从业资格考试历年真题及解析附赠考点难点速记
- 2026-11-04 11:37:03
一、单项选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1 下列关于金融市场分类错误的是（ ）。[2018 年 12 月真题]A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B．按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C．按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场
答案：D
解析：按金融工具期限长短，金融市场分为货币市场（短期）和资本市场（长期）；现货市场和衍生品市场是按交割方式 / 交易工具属性划分的。
2 OTC 市场是（ ）的简称。[2018 年 10 月真题] A．发行市场 B．场内市场 C．交易市场 D．场外市场
答案：D
解析：OTC 市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主，包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市场四部分。
3 下列关于证券市场的说法正确的是（ ）。[2018 年 9 月真题] A．证券市场是证券发行和交易的场所 B．证券市场仅指证券发行的场所 C．证券市场是财产直接交换的场所 D．证券市场是资本直接交换的场所
答案：A
解析：证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，非证券金融市场则是指除有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易的场所。
4 资金供给者与资金需求者，如果借助金融市场直接进行相互之间资金融通，则属于（ ）。[2018 年 5 月真题] A．上市融资 B．间接融资 C．发债融资 D．直接融资
答案：D
解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位签订协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用；间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。
高频知识点汇总（4 道真题）
一、金融市场分类（必考）
按交易阶段（发行 / 流通） - 发行市场（一级市场）：证券首次发行、筹资 - 流通市场（二级市场）：已发行证券转手交易 按交易场所 - 场内市场：证券交易所，有固定场所、集中竞价 - 场外市场（OTC、柜台市场 / 店头市场）：无固定场所，一对一、非标准化产品交易 按金融工具类型：债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等 按金融工具期限长短：货币市场（短期，≤1 年）、资本市场（长期，＞1 年）✅ 易错坑：现货市场、衍生品市场是按交割方式划分，不是按期限！
二、证券市场定义
证券市场是以股票、债券、基金等有价证券为对象的发行 + 交易的场所（关系总和）。❌ 错误说法：只单单是发行场所、财产直接交换场所。
三、直接融资 VS 间接融资（超级高频）
直接融资：资金供给方 ↔ 资金需求方，不经过金融中介，在金融市场直接融通资金。例子：买股票、买企业债券 间接融资：资金先给到银行 / 信托等金融中介，再由中介放贷给资金需求方。例子：银行存款、银行贷款
四、关键词速记
OTC = 场外市场 一级市场 = 发行市场；二级市场 = 流通市场 期限划分：货币市场、资本市场 交割方式划分：现货、衍生品市场
