2026利率下行财富管理理财说明会主讲稿
——国寿鸿耀一生，穿越周期的财富守护者
开场致辞
备注：各位嘉宾朋友们大家好，今天，我们怀着无比喜悦的心情在此欢聚一堂。首先，请允许我代表主办方，对各位在百忙之中如约莅临，表示最热烈的欢迎和最衷心的感谢！
本次活动，旨在共同探讨：利率下行形势下，家庭的财富管理。我们将通过更加优质的金融服务，为客户搭建财富保值、增值的桥梁，这既是一次智慧的碰撞，也是一次真挚的感情升华。
尊敬的各位嘉宾、各位朋友：
大家下午好！
非常荣幸能够与各位相聚在这里。在这个春意盎然的时节，我们怀揣着同样的关切与期待，共同探讨一个与每个人息息相关的话题——在利率持续下行的时代背景下，我们的家庭财富该如何安放？
今天，我不是来向大家推销任何产品，而是希望通过一次深度的交流，与各位共同看清趋势、理清思路，为我们的财富找到一条穿越周期的稳健之路。
第一章：我们正在经历什么？——利率下行的时代洪流
备注：这张图是1990年以来一年期存款利率的走势。这些数字直观呈现出利率的波动变化，整体趋势是不断下降的。这一走势并非偶然，它与宏观经济环境、货币政策调整等因素密切相关。从附近页幻灯片可知，低利率已成为常态，银行存款利率、国债收益、房价楼市等都受到影响。利率下行会让我们的财富增值变得困难。以1996年和2025年对比，当年一年期存款利率达10.98%，如今降到了0.95%。这警示我们要重视利率变化，提前做好财富规划。
请大家看大屏幕。这张图展示的是1990年以来我国一年期存款利率的走势图。
大家可以看到一个非常清晰的趋势——利率，一直在往下走。 1993年，一年期存款利率高达10.98%；而到了2025年，这个数字已经降至0.95%。三十年的时间，我们眼睁睁看着利率从两位数跌破了1%。
这不是偶然，这是经济发展的必然规律。随着我国经济从高速增长转向高质量发展，随着人口老龄化程度的不断加深，低利率已经成为我们必须面对的新常态。
备注：回顾过去5年，我们的定期存款利率由4%，走到了今天的0.95%，不经意间竟然跌破了1%。
更令人警醒的是，就在刚刚过去的五年里，我们的定期存款利率从4%一路下滑，不经意间跌破了1%的心理关口。这意味着什么？意味着我们曾经习以为常的“存钱生息”，正在变成一个渐行渐远的传说。
备注：我们来看一下，2020年左右我们5年期存款还有4%的利率，2025年到期100万五年利息到手20万，但是100万再转存呢？您再存5年的利息瞬间从20万减少到只有4.75万，再过5年呢？可想而知靠存款是解决不了我们财富未来的保值增值问题。
让我们做一道简单的算术题。
2020年，如果您有100万，存了5年定期，利率4%，到期时您拿到20万的利息。2025年到期后，您把这100万再转存一个5年定期，利率0.95%，到期利息是多少？只有4.75万。
同样的本金，同样的时间，利息从20万变成了4.75万。再过五年呢？再过十年呢？如果有一天利率变成0呢？靠存款，我们还能保住财富的购买力吗？
答案不言自明。
备注：人口老龄化正深刻影响着我国经济格局，利率走向与人口结构变化密切相关。据预测，2030年我国老龄化占比将达16.68%，到2032年左右会攀升至18%。参考发达国家经验，特别是日本的经验，当人口老龄化达到18%时，市场利率水平往往会降至0%。由此推断，2032年中国可能进入0利率时代。这意味着未来存钱可能没有利息收益，对我们的财富管理和养老规划提出了巨大挑战。
更严峻的挑战还在后面。
根据预测，2030年我国老龄化占比将达到16.68%，2032年左右将达到18%。参考发达国家，特别是日本的经验，当老龄化达到18%时，市场利率往往会降至0%。这意味着，2032年前后，中国可能正式进入0利率时代。
到那时，把钱存在银行，可能真的就没有利息了。这不是危言耸听，这是发达国家走过的路，也是我们正在走的路。
备注：根据投资界公认的伟大思想家伯顿与查尔斯所著的《投资的常识》一书中的介绍，高速降息通道已经打开，当前我们要做的，就是锁定利息！提升被动收入能力。
正如投资界公认的经典著作《投资的常识》中所说：高速降息通道已经打开，当前我们要做的，就是锁定利率，提升被动收入的能力。
第二章：我们该如何应对？——从“存钱”到“锁利”
备注：标准普尔家庭资产象限图，俗称“标普图”，是全球最具影响力的三大信用评级机构之一的美国标准普尔公司，在调研了全球十万个资产稳健增长的家庭资产配置方式后，分析总结出来的家庭资产配置分布图，该图是目前世界上针对家庭财富稳健增长，配置家庭资产构成比例，进行家庭理财的合适的方式。
在利率下行的时代，我们该如何配置家庭资产？这里我想向大家介绍一个全球公认的财富管理工具——标准普尔家庭资产象限图。
这张图告诉我们，一个稳健的家庭资产配置，应该分为四个账户：
要花的钱：占比10%，用于短期消费；
保命的钱：占比20%，用于意外重疾保障；
生钱的钱：占比30%，用于投资创造收益；
保本升值的钱：占比40%，用于养老金、子女教育金等长期规划。
今天我们要重点关注的，就是这占比40%的保本升值的钱。它的特点是：本金安全、收益稳定、持续增长。
备注：大家好！前面我们了解到利率下行的趋势，像银行存款利率一降再降，未来甚至可能进入0利率时代。在这样利率下行的大背景下，“挪储”投保就显得尤为重要。它能帮我们锁定长期收益，避免收益随利率下降而减少。我们要抓住机会，通过“挪储”投保，为自己的财富增值保驾护航。
在当前利率下行的背景下，一个非常重要的理财策略就是“挪储”——将原本放在银行、收益不断缩水的存款，转移到能够锁定长期收益的金融工具中。
而保险，正是这样一种能够锁定利率的工具。
备注：这里不得不提及的：保险的锁定利息功能！一是资金的安全性，所有进入账户的资金具有法律属性，可以满足和保证客户用到想用的地方，给到想给的人，不受约束和限制。二是资金的确定性，合同一经签订，收益通过条款明确，看得见、摸得着，满足一定条件后，能够随时变现，打造一辈子的现金流账户。三是资金的收益性，白纸黑字确认，终身保证利率不下降，并且不受国家利率下行的影响，一辈子为您保值、增值。
保险的锁定利率功能，体现在三个方面：
资金的安全性：所有进入账户的资金具有法律属性，可以保证用到想用的地方、给到想给的人；
资金的确定性：合同一经签订，收益通过条款明确，看得见、摸得着；
资金的收益性：白纸黑字确认，终身保证利率不下降，不受国家利率下行影响。
备注：这里不得不提及的：1996年一年期存款利率10.98%，同年某金融央企推出预定利率8.8%（年复利）的“少儿未来”保险。如果回到当年，你会做如何选择？29年后，2025年一年期存款利率降到了0.95%，而那份保险依旧锁定8.8%利率。
让我们回顾一个真实的历史案例。
1996年，一年期存款利率高达10.98%。那一年，某金融央企推出了一款预定利率8.8%的年金保险。很多人当时觉得，存款利率都10.98%了，谁还会买8.8%的保险？
29年后的今天，一年期存款利率已经降到了0.95%，而当年那些买了8.8%保险的人，至今仍在享受8.8%的复利增长。
如果时光倒流，您会如何选择？
这就是锁定利率的力量。
第三章：国寿鸿耀一生——永不降息的金融资产
备注：大家好！刚刚我们提到在利率下行、延迟退休的背景下，提前做好资金规划、锁定利率至关重要。如今我们就处在全降时代，而国寿能为大家保驾护航。国寿鸿耀一生终身寿险（分红型），它可是永不降息的金融资产。在这个利率不断下降的环境中，这样的产品无疑是一份可靠的保障。大家不妨多了解一下这款产品。
在这样一个“全降时代”，中国人寿为您带来了一款能够锁定终身利率的产品——国寿鸿耀一生终身寿险（分红型）。
它是一份永不降息的金融资产，无论外部利率如何变化，您的保单价值都在按照合同的约定稳健增长。
备注：选择合适的财富管理工具至关重要，国寿鸿耀一生终身寿险（分红型）能让你马上就有钱。其预期周年红利可达0.91%-1.2%，相当于三年定期利率。这一红利水平通过（3.5%-1.75%）*70%≈1.2%计算得出。以40岁男性为例，三年交，每年交10万元，满五年周年分红可达3502元。不过要注意，利益演示基于精算和历史业绩，分红收益不确定。但即便如此，在当下利率下行背景下，它依然是值得考虑的选择。
这款产品的第一个亮点是：马上就有钱。
它提供预期0.91%-1.2%水平的周年红利，相当于三年定期利率。以40岁男性为例，三年交、年交10万元，满五年周年分红可达3502元。这意味着，在您缴费期满后，每年都能获得一笔可观的现金流。
备注：国寿鸿耀一生终身寿险（分红型）具有显著的收益优势。从第七年开始，能享受2.95%的活期高收益直至终身，且本金始终在。这2.95%的收益由1.75%的合同保证收益和1.20%的分红构成。保单满五年就超本，如保单价值304249元，包含现价290500元和累计红利13749元。从第七年起，每年有8853元收益，十年88530元，二十年177059元，三十年265588元，而且本金随时可取。不过，分红部分收益不确定，这是投资时需考虑的因素。
这款产品的第二个亮点是：七年开始2.95%活期高收益至终身，本金还在！
从第七年开始，您可以享受2.95%的活期高收益直至终身。这2.95%由1.75%的合同保证收益加上1.20%的分红构成。而且，保单满五年就超本，从第七年起，每年有8853元收益，十年累计88530元，二十年累计177059元，三十年累计265588元。最重要的是，本金随时可取。
备注：国寿鸿耀一生终身寿险（分红型）能让客户随时都有钱。从数据来看，第十年有348924元，第二十年增长到454781元，第三十年达593293元，此后逐年递增，第六十五年更是高达1428005元。这意味着在人生的不同阶段，都有一笔可观资金可供支配，无论是应对突发状况，还是实现生活梦想，都有坚实的经济保障。
这款产品的第三个亮点是：随时都有钱。
第十年，保单价值348924元；第二十年，454781元；第三十年，593293元；第六十五年，高达1428005元。这意味着，在您人生的每一个阶段，都有一笔可观的资金可以支配——无论是子女教育、婚嫁置业，还是退休养老、环游世界，都有坚实的经济保障。
备注：国寿鸿耀一生终身寿险（分红型）能让您马上就值钱，拥有终身递增的身价保障。一旦缴费，您便立享1.6倍身价保障，比如缴纳100万保费，身故保额可达160万，且合同明确载明，给您实实在在的保障承诺。而且这份保障的身价会终身递增。以40岁的鑫先生为例，年交保费100万，三年交，随着保单年度的增加，身价也会不断提升，为家庭财富稳固筑牢防线。
这款产品的第四个亮点是：马上就值钱。
一旦缴费，您便立享1.6倍身价保障。缴纳100万保费，身故保额可达160万，合同明确载明。而且这份身价保障会终身递增——40岁投保，50岁时身价达420万，70岁时达439万，80岁时达522万，90岁时达621万。
备注：国寿鸿耀一生终身寿险（分红型）彰显“越老越值钱”的显著优势。从数据来看，第十年价值达348924元，此后逐年递增，第六十五年高达1428005元。这意味着随着时间推移，保单价值不断攀升，为客户的晚年生活提供坚实的经济保障。
这款产品的第五个亮点是：越老越值钱。
第十年348924元，第二十年454781元，第三十年593293元，第六十五年1428005元。时间越久，价值越高。这正是“与时间做朋友”的力量。
第四章：三种投资模式——满足您的多元需求
备注：为大家介绍一位40岁的企业家陈先生的投资案例。当下利率下行，市场环境充满不确定性，陈先生很有前瞻性，决定把银行、股市里的资金整合起来，挪到能锁定长期利率的确定金融资产中。他总投资300万，分三年进行，每年投资100万。这体现了陈先生合理规划资产、抵御市场风险的明智决策，也为我们提供了借鉴。
为了让各位更直观地理解这款产品的价值，我们来看一个真实的案例。
40岁的企业家陈先生，面对利率下行的不确定市场环境，决定将银行、股市里的资金归拢，挪储到确定的、能够锁定长期利率的金融资产中。他总投资300万，分三年投资，每年100万。
基于这份投资，陈先生可以有三种不同的模式来使用这份保单。
备注：现在为大家介绍模式一稳定年金转换。假设一位40岁的投资者，每次注资100万，分3次注资。2周年完成3次缴费后，便能长期受益。从满5年开始，投资者可终身领取2.85%，即每年领取8.55万。持续领取55年，总共可领取470.25万。并且，在百年之后还可以提取300万。
模式一：稳定年金转换
从满5年开始，陈先生可以终身领取2.85%，即每年领取8.55万。持续领取55年，总共可领取470.25万。而且，百年之后还可以提取300万留给家人。
这就是一份终身的、稳定的现金流。
备注：今天为大家介绍投资模式二——终身运营收益。以40岁开始，分2年3次注资，每次注资100万为例。随着时间推移，账户价值不断攀升。60岁时，收益持续转入账户复利增值，账户价值达455万，年化收益3.6%；到70岁，账户价值593万，年化收益4.2%；80岁，账户价值768万，年化收益4.8%；90岁，账户价值989万，年化收益3.0%；到100岁，账户价值能达到1265万，年化收益5.6%。
模式二：终身运营收益
如果陈先生不领取，而是让收益持续转入账户复利增值，那么：
60岁时，账户价值455万，年化收益3.6%；
70岁时，账户价值593万，年化收益4.2%；
80岁时，账户价值768万，年化收益4.8%；
90岁时，账户价值989万，年化收益3.0%；
100岁时，账户价值1265万，年化收益5.6%。
这就是复利的力量，也是时间的力量。
备注：现在为大家介绍第三种模式——转化养老金领取。只需在40岁时进行2年3次注资缴费，到61岁就可开启养老金领取之旅，每年领取15万。这笔养老金能一直领到92岁，累计可领取480万。这意味着在晚年生活里，有稳定且可观的经济保障。而且，红利账户在领取完养老金后还结余265万可用于传承。这不仅保障了自己的养老生活，还能为后代留下一份财富。
模式三：转化养老金领取
如果陈先生希望为自己的养老做更充分的准备，他可以选择从61岁开始，每年领取15万养老金，一直领到92岁，累计领取480万。而且，红利账户在领取完养老金后还结余265万可用于传承。
一份保单，既保障了自己的养老生活，又为后代留下了一笔财富。
第五章：为什么选择中国人寿？——实力铸就信任
备注：通过以上案例演示，我们感受到了产品所带来的数字冲击！那么在面对复杂的市场环境，在产品同质化严重的今天，我们该如何更好地选择呢？我认为，分红时代选的不仅是产品更要选对公司，选对渠道！
通过刚才的案例演示，相信各位已经感受到了这款产品带来的价值冲击。那么，在分红时代，我们该如何选择？
我的答案是：选产品，更要选公司。
备注：根据2025年最新标普发布，中国人寿成功超越德国安联保险集团，一跃登顶成为全球最大寿险公司！这即是我们中国的骄傲，也是我国老百姓对保险金融旺盛需求的真实写照。
根据2025年最新标普发布，中国人寿成功超越德国安联保险集团，一跃登顶成为全球最大寿险公司！ 这不仅是中国的骄傲，更是我们老百姓对保险金融旺盛需求的真实写照。
备注：国寿近20年以来对国家重大基础设施建设资金投入及回报情况（按内容着重介绍）。
中国人寿的实力，体现在对国家重大基础设施建设的深度参与中：
2000年投资大亚湾核电站9亿元，收益12.8%；
2001年投资三峡工程190亿，收益11.5%；
2002年投资西气东输53亿，收益8.5%；
2016年投资川气东送200亿，2019年再投60亿元，收益8.98%；
投资南方电网350亿元，收益8%；
华东华南电网改造工程，投资37亿，收益14.05%。
这些国运级的投资项目，为国寿的分红产品注入了源源不断的活力。
备注：通过优质的投资渠道，为国寿分红产品注入活力，近十年各类分红型产品均实现100%及以上的收益，其中去年热销的一款鸿盈一生产品更是达到了128%的分红实现率。
正是因为有这些优质的投资渠道，国寿的分红产品才能持续交出亮眼的成绩单。近十年来，各类分红型产品均实现100%及以上的分红实现率。去年热销的一款鸿盈一生产品，分红实现率更是达到了128%。
备注：保险是一份长期乃至终身的投资。在面对复杂的市场环境，在产品同质化严重的今天，我们该如何更好地选择呢？我认为，分红时代选的不仅是产品更要选对公司，选对渠道！
保险是一份长期乃至终身的投资。在分红时代，我们选的不仅是产品，更是公司。选对一家有实力、有担当、有历史的公司，我们的财富才能真正穿越周期、行稳致远。
备注：在监管部门风险综合评级中，中国人寿连续29个季度保持A类评级！截至2024年末，综合偿付能力充足率为207.76%！强劲的偿付能力，是客户权益最根本的保障。
在监管部门风险综合评级中，中国人寿连续29个季度保持A类评级。截至2024年末，综合偿付能力充足率为207.76%。这强劲的偿付能力，是客户权益最根本的保障。
结语：鸿耀一生，值得托付
备注：在利率下行的大趋势下，财富的保值与增值变得愈发困难。而“鸿耀一生”产品却能为大家构建中长期现金流，成就个人财富。就像前面提到的陈先生，在不确定的市场环境中，通过合理挪储实现收益。“鸿耀一生”也能如稳健的基石，在复杂的经济形势下，为大家搭建起稳定的财富桥梁，守护并提升个人资产。
尊敬的各位嘉宾，
利率下行的大趋势已经不可逆转。在这个充满不确定性的时代，我们唯一能做的，就是为确定的事情做好准备。
国寿鸿耀一生终身寿险（分红型），正是这样一份确定性的承诺：
它锁定利率，永不降息；
它稳健增长，越老越值钱；
它灵活领取，随时有钱花；
它身价递增，家业永流传。
它不是一个短期的投机工具，而是一个穿越周期的财富守护者；它不是一份普通的保险合同，而是一份与国寿携手、共享中国经济发展红利的“合伙协议”。
各位朋友，选择鸿耀一生，就是选择一个确定的未来；选择中国人寿，就是选择一份值得托付的安心。
让我们抓住利率下行通道中的窗口期，为自己、为家人锁定一份终身受益的财富保障。
